在中小企业向银行借贷的过程中，银行常常会遇到这样的现象：不少企业产品的确好，市场也不错，要命的是300万资本金的企业，应收账款高达900万元。老板说，做生意都靠朋友，不好意义启齿讨应收账款。账龄超越六个月，风险了;超越一年，要坏账了，白给人家打工了。
应收账款是企业具有的，经过一定期间才干兑现的债权。因而，在收回之前的持有时间内，它不但不会增值，反而要随时间的推移让企业付出代价。假如企业的应收款项不能及时收回，企业资金就无法继续周转，正常的营运活动就被梗阻，不但会对企业本身的资金运转产生负面影响，而且还可能引发企业之间的互相拖欠，从而构成严重的三角债问题;假如企业的应收账款一旦构成呆账，就会使这局部资金滞死，使企业遭受严重的财务损失，以至会危及企业的生存和开展。
增强应收账款的管理，防止或减少损失的发作，保证企业运营活动的正常停止，进步企业的经济利益，是非常必需和重要的。
账款融资利害各半
应收账款融资无疑为企业开拓了一条新的融资渠道，特别是对中小企业来说，此种融资形式意义严重。
首先，与银行**相比，应收账款融资手续简单、风险低、时间短。企业在日常运转过程中，经常会由于突发事情的呈现，在短期内急需周转资金。因而，凭仗应收账款停止融资，企业就能够疾速筹措到短期资金，以解十万火急。
其次，应收账款融资有利于进步资产的活动性。虽然应收账款属于活动资产，但是变现才能较差。而应收账款融资能够把未到期的应收账款提早变现成现金或银行存款，盘活了企业的资金，从而进步了整个企业资产的活动性。
最后，应收账款融资可以取得更为理想的资本构造。假如采取无追索权的保理融资形式，银行将**企业应收账款，收款风险大大降低，并且资产负债表中反映的是应收账款的减少和货币资金的增加，负债并没有任何变化，更有利于财务构造的优化。
当然，银行对应收账款保理业务收取的费用包括融资利息和保理业务手续费，本钱较高。 另外，关于银行来说，他们更愿意提供有追索权的保理业务，这样一来，风险就完整转嫁给了企业。因而，关于企业来说，他们不但要承当较高的应收账款融资本钱，还要承当到期付款人不能付款的风险。更有甚者，商业银行或代理机构在做应收账款融资业务时通常都要对企业提出一些额外的请求。
而应收账款融资最致命的弱点是，它和应收账款的质量是严密联络在一同的，假如应收账款自身存在问题，那么银行承受此类应收账款融资的可能性就会很小。
目前，我国应收账款融资主要有应收账款质押**、应收账款转换成商业**贴现和应收账款保理融资这三种让应收账款变现的招式。
应收账款质押**
2007 年10 月1 日正式施行的《物权法》明白了应收账款、库存及权益等可作为企业抵押物向银行申请**，这为企业停止应收账款融资提供了法律保证。据统计，随《物权法》同步上线的应收账款质押注销公示系统运转一年多来，共有1400多个机构注册成为注销用户，累计发作的注销超越3万笔，查询量打破4万笔。
应收账款质押融资是指借款人以应收账款作为**，向其他机构或个人停止融资，以满足消费和营销的需求。关于中小企业来说，由于本身的信誉情况不契合银行发放**的请求，也缺乏房屋等能够向银行抵押**的不动产，因而，以应收账款出质，扩展了企业能够**的财富范围，并可借应收账款付款人较高的信誉补偿本身信誉的缺乏，取得银行**。
据理解，应收账款质押融资业务流程通常来说是这样的：借款人向融资行提出应收账款质押**的书面申请后，银行对借款人的信誉情况、质押财富等要素停止审核和评价，以肯定能否能够发放**，若银行确认能够融资，则银行与借款人签署相关信贷合同及对应的《应收账款质押合同》。合同订立后，银行与借款人必需在**银行征信中心的“应收账款质押注销公示系统”办理应收账款质押注销，然后银行为借款人提供**，合同到期后，借款人正常归还**或以质押的应收账款归还**。
转换成商业**贴现
很多中小企业不断在追求***的信誉**，但是应用应收账款同样能够满足中小企业***获贷的需求。这时分，**贴现对小企业的运营十分有利。这种产品对小企业来说，财务本钱要比**低很多，同时银行风险也低。
应收账款持有企业可将应收账款转换成商业**，即****方请**置方将对付货款开具商业承兑汇票，销售方将收到的应收**再与银行签署贴现协议停止商业**贴现。商业**贴现可分为卖方付息和买方付息两种方式，分别可停止卖方和买方付息。因而，企业可视需求分别对应收账款和对付账款停止商业**贴现融资。**贴现融资方式对中小企业而言，最有吸收力的便是其低利率，应用**融资，要比向银行**的本钱低得多。
应收账款保理融资
保理业务是一种集融资、结算、账务管理微风险**于一体的综合性效劳业务，关于销售企业来说，它能使企业免除应收账款管理的费事，进步企业的竞争力。
企业能够经过自在资金和银行**来保证资金顺利的运转，但是关于那些范围小，销售业务少的公司来说，向银行**将会遭到很大**，而本身的原始积聚又不能支撑企业的高速开展，经过保理业务停止融资可能是企业最为明智的选择。保理商能够经过管理企业应收账款，预先付给企业资金，支持企业的开展。
关于销售商来说，首先，应依据企业本身的运营状况、筹资才能和承当风险的才能，选择不同的保理业务，将应收账款让与别人管理。无追索权的保理合适销售企业对买方的信誉不是很理解，或者是面对信誉较差的客户。不过，保理商也会就保理业务的风险来收取保理费用。所以，企业应充沛思索本钱和收益的准绳。相反，有追索权保理对销售企业来说风险转移的力度不明显，但是，本钱相对较低。
折扣保理比拟合适于资金不是很宽余，****速度快的企业，能够使企业提早取得资金，以投入新一轮的消费。这种保理与应收账款的贴现类似，独一不同的是应收账款的贴现到期不能收回全部账款，销售企业必需承当应有的风险，而保理则能够把风险转移给保理商，分散企业的风险。但是，这种保理所付出的代价也比拟高，需企业权衡风险和收益。对应的到期保理只承当不能收回应收账款的风险，不提早融资。
在选择这两种保理业务时，主要思索企业的筹资才能。其次，选择保理商也是企业必需思索的问题。普通来说，大型的或老牌的保理商可以提供很好的效劳，除了提供保理业务以外，也能够为企业信誉管理提供咨询效劳。
创新产品：归“池”融资
目前，有些银行针对中小企业推出的“应收账款池融资”也是一种十分好的创新产品。
关于中小企业来说，买卖的频次高，单笔金额小，因而构成了应收账款数量多、金额小的特性。假如将这些应收账款分别向银行停止融资的话，普通很难获得银行授信。“应收账款池融资”就是中小企业将日常零散、小额的应收账款汇合起来，构成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让给银行。银行在认真审核“应收账款池”的质量后，依照应收账款总额的一定比例给予中小企业融资。这个创新产品的推出突破了原来对中小企业单笔应收账款融资金额和期限的**。